О проекте

• О нас
• Премия АРХИВУД
• События
• Пресса о нас
• Контакты

Российские банки точечно повышают ставки по вкладам — но эпоха пиковых доходностей уже позади

Пока эксперты предсказывают скорое снижение ключевой ставки, некоторые банки неожиданно пошли против тренда — начали повышать доходность по рублевым вкладам. И хотя речь идет лишь о точечных предложениях, этот шаг вызвал интерес у вкладчиков, привыкших к плавному падению ставок в течение всего года. На первый взгляд ситуация парадоксальна, однако у банков на это есть свои стратегические причины.

 ВТБ, ДОМ.РФ, МКБ и Яндекс Банк, скорректировали условия депозитов, сделав их привлекательнее. Но не всем и не на одинаковых условиях — где-то повышение касается только новых клиентов, где-то действует в рамках ограниченных акций. ВТБ, например, предлагает по долгосрочным вкладам сроком от полугода до полутора лет доходность до 15% годовых. При этом максимальная ставка по-прежнему не превышает уровень ключевой, что говорит о сдержанности даже в рамках промоакций.

Как отмечает Алексей Луценко, директор по развитию бизнеса банка «Синара», на рынке наблюдается не массовое, а именно выборочное повышение ставок: «Некоторые банки предлагают до 17% годовых, но только на короткий период. После первых месяцев ставка резко снижается, что говорит скорее о маркетинговом эффекте, чем о долгосрочной тенденции». Большинство крупных банков пока держат доходность на уровне 12–14% годовых, предпочитая стабильность волатильности.

Интересно, что повышение ставок наблюдается менее чем у 10% банков. Остальные сохранили прежние условия, считая, что «золотое окно» высоких ставок уже закрыто. Эксперты портала Банки.ру уверены: рынок сбережений перешел в фазу нормализации, а эпоха пиковых ставок осталась в первой половине года. Средняя доходность по классическим вкладам крупнейших банков уже снизилась с 14,7% до 10,1% годовых — это почти возврат к уровню 2021 года.

Почему же некоторые банки всё же идут против течения? Прежде всего — из-за конкуренции и необходимости привлечь ликвидность накануне заседания Центробанка по ключевой ставке. «Финансовые организации закладывают в свои стратегии риск того, что ключевая ставка снизится не так быстро, как предполагает рынок. Поэтому им выгодно привлечь средства сейчас, пусть даже с повышенными ставками», — поясняет Луценко.

Старший вице-президент ВТБ Алексей Охорзин отмечает, что интерес россиян к сбережениям сохраняется высоким. «Портфель депозитов продолжает расти, — говорит он. — Клиенты, открывавшие вклады на пике ставок в начале года, сейчас перекладывают средства на новые условия. А те, кто хочет зафиксировать доходность до конца года, выбирают краткосрочные депозиты, не рискуя с долгими сроками».

Однако не все эксперты советуют спешить с размещением средств именно на депозитах. По словам Гаянэ Замалеевой, представителя финансового маркетплейса, крупнейшие банки могут позволить себе предлагать более скромные условия: «Им проще управлять фондированием, а за клиентом они готовы побороться разве что в рамках краткосрочных акций». При этом эксперты напоминают: длительные вклады — сейчас не самый выгодный вариант, ведь банки ожидают удешевления денег и закладывают это в свои стратегии.

Тем, кто хочет сохранить доходность, аналитики советуют комбинировать инструменты. Часть средств можно разместить на краткосрочных промовкладах, часть — на классических вкладах сроком от года, чтобы зафиксировать прибыль на фоне возможного снижения ставок. Другие варианты — облигации федерального займа или фонды денежного рынка, которые способны принести доход выше банковского процента при минимальном риске.

«Самое разумное решение сегодня — диверсификация, — считает Луценко. — Не стоит складывать все яйца в одну корзину. Банковский депозит дает надежность, облигации — потенциал роста, а фонды обеспечивают гибкость. Грамотное сочетание этих инструментов поможет сохранить капитал даже при изменении экономической конъюнктуры».

Точечное повышение ставок — не признак возвращения эры сверхдоходных вкладов, а скорее инструмент для привлечения клиентов и укрепления ликвидности. Банки маневрируют в условиях неопределенности, а вкладчики — ищут баланс между доходностью и безопасностью. И хотя рынок депозитов постепенно остывает, борьба за внимание сберегающих россиян, похоже, только начинается.